Дериватив происходит от английского слова derivative-то есть производный. Инструменты называются производными, если их цены зависят  от изменения цен на другие активы. Например, если изменяются цены на нефть(валюту или акции),изменяются и цены  деривативов на нефть(валюту или акции).

Основная причина  развития деривативов в последние  десятилетия стало осознание  участников бизнеса, что они в  той или иной степени подвержены финансовым рискам.  Экспортеры и  импортеры подвержены риску колебаний  обменных курсов валют; кредиторы и заемщики подвержены риску изменения процентных ставок; владельцы портфелей ценных бумаг подвержены риску колебаний курсов акций и ставок по облигациям. Всё это ознаменовалось взрывным ростом индустрии производных финансовых инструментов, именно из-за их способности снижать зависимость инвесторов от рыночных колебаний. Растущий спрос на деривативы обусловлен именно тем, что они позволяют снижать риски торговых позиций. Важно отметить, что оборот срочного рынка в развитых странах  превышает объём торгов на рынках базового актива в несколько раз.

Сегодня к производным  финансовым инструментам относят фьючерсы, опционы, форварды и свопы.

Итак, фьючерс(от английского futures)- это договор о  фиксации условий покупки или  продажи стандартного количества определенного товара в оговоренный срок в будущем, по цене, установленной сегодня. Обычно применяется для целей хеджирования рисков изменения цены базового актива или в спекулятивных целях. До появления фьючерсной торговли как производителям товаров (например, фермерам, выращивающим зерно), так и их потребителям (например, хлебобулочным заводам закупающим зерно) приходилось иметь дело с рисками колебания курса цены товара. Так, фермер терпел убытки в случае падение цены на зерно, а хлебобулочный комбинат терял при ее удорожании. Сдвиг в организации торговли произошел тогда, когда производители товара и их потребители начали заранее заключать договоры о поставке определенного товара по определенной цене на определенное время-то есть, начали торговать фьючерсами.

Опционный контракт — контракт, который, в обмен на премию, предоставляет покупателю право (без обязательства) на покупку или  продажу финансового актива по установленной  цене на определенную дату (дата истечения) или раньше.  Главное отличие  опциона от фьючерса заключается в том, что фьючерс — это обязательство, а опцион — это право.

Опцион —  это право либо купить, либо продать  актив  по фиксированной цене в  любой момент в течение определенного  срока. Опцион, который дает право  купить актив, называется CALL; опцион, который дает право продать актив, называется PUT. Существует множество стратегий применения опционов — как для хеджирования, так и спекуляций.

В настоящее  время торговля деривативами ведётся  на всех крупных биржах мира. В России деривативами торгуют на РТС и ММВБ. Крупнейшими же биржами, на которых торгуют опционами и фьючерсами на самые разные активы является американская CME(Chicago Mercantile Exchange) u CBOT(Chicago Board Of Trade) на которых ведётся торговля всеми возможными активами-от зерна до валют. К крупнейшим европейским биржам, торгуюшим деривативами является LIFFE(London International Financial Options and Futures Exchange) и Eurex.

Для России использование  деривативов имеет исключительно  важное значение, поскольку значительная часть валютных доходов страны обеспечивает экспорт сырья, России весьма выгодно страховать поступления от экспорта именно с помощью деривативов. Расширение международной торговли, планируемое российским правительством, сопряжено с крупными валютными рисками; и это так же потребует страхования с помощью производных финансовых инструментах. Если же правительство решит привязать рубль не только к доллару, но и к евро, валютная составляющая рисков резко возрастёт. И здесь тоже потребуются деривативы.