Дериватив происходит от английского слова derivative---то есть производный. Инструменты называются производными, если их цены зависят от изменения цен на другие активы. Например, если изменяются цены на нефть(валюту или акции),изменяются и цены деривативов на нефть(валюту или акции).
Основная причина развития деривативов в последние десятилетия стало осознание участников бизнеса что они в той или иной степени подвержены финансовым рискам. Экспортеры и импортеры подвержены риску колебаний обменных курсов валют; кредиторы и заемщики подвержены риску изменения процентных ставок; владельцы портфелей ценных бумаг подвержены риску колебаний курсов акций и ставок по облигациям. Всё это ознаменовалось взрывным ростом индустрии производных финансовых инструментов, именно из-за их способности снижать зависимость инвесторов от рыночных колебаний. Растущий спрос на деривативы обусловлен именно тем, что они позволяют снижать риски торговых позиций.
Сегодня к производным финансовым инструментам относят фьючерсы, опционы, форварды и свопы.
Итак, фьючерс(от английского futures)--- это договор о фиксации условий покупки или продажи стандартного количества определенного товара в оговоренный срок в будущем, по цене, установленной сегодня.Обычно применяется для целей хеджирования рисков изменения цены базового актива или в спекулятивных целях.До появления фьючерсной торговли как производителям товаров (например, фермерам, выращивающим зерно), так и их потребителям (например хлебо-булочным заводам закупающим зерно) приходилось иметь дело с рисками колебания курса цены товара. Так, фермер терпел убытки в случае падение цены на зерно, а хлебо-булочный комбинат терял при ее удорожании. Сдвиг в организации торговли произошел тогда, когда производители товара и их потребители начали заранее заключать договоры о поставке определенного товара по определенной цене на определенное время---то есть, начали торговать фьючерсами.
Опционный контракт - контракт, который, в обмен на премию, предоставляет покупателю право (без обязательства) на покупку или продажу финансового актива по установленной цене на определенную дату (дата истечения) или раньше. Главное отличие опциона от фьючерса заключается в том, что фьючерс - это обязательство, а опцион - это право.
Опцион - это право либо купить, либо продать актив по фиксированной цене в любой момент в течение определенного срока. Опцион, который дает право купить актив, называется CALL; опцион, который дает право продать актив, называется PUT. Существует множество стратегий применения опционов - как для хеджирования, так и спекуляций.
В настоящее время торговля деривативами ведётся на всех крупных биржах мира. В России деривативами торгуют на РТС и ММВБ. Крупнейшими же биржами на которых торгуют опционами и фьючерсами на самые разные активы является американская CME(Chicago Mercantile Exchange) u CBORT(Chicago Board Of Trade) на которых ведётся торговля всеми возможными активами----от зерна до валют. К крупнейшим европейским биржам, торгующим деривативами является LIFFE(London International Financial Options and Futures Exchange) и Eurex.
Для России использование деривативов имеет исключительно важное значение, поскольку значительная часть валютных доходов страны обеспечивает экспорт сырья, России весьма выгодно страховать поступления от экспорта именно с помощью деривативов. Расширение международной торговли, планируемое российским правительством, сопряжено с крупными валютными рисками; и это так же потребует страхования с помощью производных финансовых инструментах. Если же правительство решит привязать рубль не только к доллару, но и к евро, валютная составляющая рисков резко возрастёт.И здесь тоже потребуются деривативы.

Автор статьи Максим Чириков